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複委託是什麼?複委託手續費多少?複委託 vs 海外券商比較

複委託是什麼?

這篇文章會告訴你

近年流行投資海外市場,海外有許多非常優秀、報酬率驚人的公司,像是大家耳熟的蘋果(股票代號:AAPL)、微軟(股票代號:MSFT)及輝達(股票代號:NVDA)等,都是富可敵國、甚至單一家公司的市值可能都比整個台灣股市還大。因此如何投資,成為大家最想問的問題,今天就要來分享投資海外股市的其中一種方法「複委託」,也是目前比較常見的方法,在台灣當地就能投資幾乎多數的主流國家市場。

Tony為此寫了一篇複委託大全,整理了包括複委託流程、優點、缺點、風險、開戶資格與流程,並且彙整 8 間複委託券商手續費比較表,甚至是如果要定期定額的話,也幫你把複委託定期定額手續費也整理出來了!還有,複委託交割,建議使用台幣還是外幣交割?複委託交割時間?…等常見Q&A也一併整理在文末~

複委託是什麼?

複委託(英文:Sub-brokerage),正式名稱是「受託買賣外國有價證券業務」。簡單來說,今天如果你要投資美國股市,那你就必須到當地的證券戶開戶。才可以對該國進行投資,同理如果你同時想要投資美國,日本,香港三個國家,你就必須開立這三個國家的證券戶。但許多人不想要管理這麼多帳戶,這時就可以透過複委託進行下單,複委託」就是透過你已開立的國內券商,由他直接替你到所希望的市場進行交易,你就不需要特地去開一個海外戶頭。

複委託之所以叫「複」委託是因為,你的委託單 ➡ 國內券商 ➡ 國外券商,經過兩次委託,因而俗稱「複委託」。也由於複委託在交易過程中、經過兩層券商,所以通常複委託手續費 等成本會比直接透過海外券商下單更高。

複委託流程

這邊來簡單說明一下複委託的流程:

複委託流程
  1. 投資人
    • 決策和準備:投資人決定進行海外投資,並確保有足夠的資金在國內券商的帳戶中。
    • 提交委託:投資人通過國內券商的交易平台(網上交易系統、電話、APP等)提交買賣委託,包括股票代碼、數量、價格等指令。
  2. 國內券商
    • 接收委託:國內券商接收到投資人的委託單,確認指令的合法性和有效性。
    • 傳遞委託:國內券商將投資人的委託單轉交給上手券商(通常是已合作的海外券商)。
  3. 上手券商(海外合作券商)
    • 接收委託:上手券商接收國內券商轉來的委託單,並在當地市場進行交易。
    • 執行交易:上手券商在美國證交所(或其他海外證券交易所)按照投資人的指令進行買賣交易。
    • 回報結果:交易完成後,上手券商將交易結果(成交價格、數量等)回報給國內券商。
  4. 國內券商
    • 通知投資人:國內券商接收到上手券商的交易結果後,通知投資人交易已完成,並將結果反映在投資人的帳戶中。
    • 結算和交割:國內券商負責與上手券商進行資金和證券的結算和交割,確保資金和證券的安全轉移。
  5. 美國證交所
    • 交易執行:美國證交所根據上手券商的指令執行交易,並提供交易確認和結算服務。
    • 回報數據:將交易數據和結果回報給上手券商。

複委託 V.S 海外券商 怎麼選?

究竟買美股複委託還是直接使用海外券商(又或是投資其他國家市場)?Tony自己本身同時有用過富邦證券的複委託下單及海外券商進行美股投資,這邊簡單跟大家講一下兩者之間的差異跟該怎麼去選擇。

複委託 V.S 海外券商 比較

比較複委託海外券商
開戶速度現場辦理最快一小時2-3個工作天
手續費有,最少0.1%多數零手續費
商品種類股票ETF股票、ETF、選擇權、期貨、債券
介面使用中文介面,簡易好懂有的有中文介面、有的沒有下單系統有較完整的功能,可以掛盤前盤後,也有比較詳細的參數報價
可否交易選擇權不行,只能買賣股票可以
可否股息自動再投資不行可以
是否受到台灣監管
是否可以自動退稅具有 QI (註) 資格的可以盈透、第一證券可以嘉信不行

註:QI資格是什麼?
QI (Qualified Intermediary),中文意思是「合格的中介商」,所以「具有 QI 資格的國內券商」就可以直接替他的客戶進行退稅。當然在美股,不是每個股票都可以退稅,少部分的才行,所以不要以為找有QI資格的券商就可以不用繳30%的股息稅給美國政府喔!

該選擇複委託還是海外券商?

適合使用複委託的人:

  1. 即將退休,馬上就需要用到錢
  2. 對於網路申請跟溝通很有障礙者
  3. 沒有護照
  4. 不想學習新的介面
  5. 不在乎交易手續費
  6. 只想簡單投資美股者

適合使用海外券商的人:

  1. 不會馬上需要用錢
  2. 有護照
  3. 想用選擇權賺取額外安全且穩定的收益
  4. 想要長期投資
  5. 有時間讓複利幫你滾大資產
  6. 不會害怕學習新東西

總之如果你已經是快要到退休年齡,準備隨時要動用這筆錢的人,那我建議你直接使用複委託,因為複委託不管是股息還是賣出的金額,都會直接回到你的帳戶,會對你來說比較方便。但如果你是還有一段時間才會需要使用到錢,大概10年以上的時間,那我會建議直接使用海外券商,因為海外券商有更多的工具可以讓你快速地累積財富,像是個人很喜歡用的選擇權策略,就可以用很少的本金,賺取到非常高的收益。另外還可以直接購買公司債及美國國債,而不是透過ETF的方式持有,如果在台灣你要買債券,則必須到銀行去購買,而且手續費比較貴。

延伸閱讀:債券是什麼?
延伸閱讀:美股開戶推薦-2024最新版美股券商比較

複委託券商挑選技巧

假設你今天要開複委託,建議先找沒有低消的券商下手,接著是這家券商要夠大,避免他有一天覺得複委託業務不賺錢,直接把這項服務收起,接著就是選擇有QI資格的券商,和有固定營業員

目前國內具有QI資格的券商如下:

  1. 富邦證
  2. 永豐證金
  3. 國泰證
  4. 中信證
  5. 元大證
  6. 凱基證
  7. 元富證

自己使用富邦的經驗還算不錯而且都有固定的營業員,有問題也都有人可以去問。那國泰現在則是推出最低手續費0.1%而且沒有低消(後面段落有直接幫大家整理了 8 間複委託券商手續費比較),開戶也很簡單,直接使用Cube APP就可以開戶了,算是節省了大家不少的時間,介面也算是比較易上手好操作的。

至於海外券商的部分,我個人比較推薦IB盈透證券,目前不管是整體的系統穩定度,或者出入金的速度,都算是券商中一流的。我把IB的註冊連結放到下面,有興趣的可以直接點擊開戶。

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複委託優點、缺點?複委託有風險嗎?

複委託優點

  1. 方便:複委託最大的優點就是方便,不管是買賣股票,或者領取股息,都比海外券商來得方便,畢竟海外券商你必須先把錢電匯過去,而複委託則可以直接台灣銀行扣款。未來假設辦理遺產繼承的時候,也會比海外券商方便一點。
  2. 受到台灣政府的管控:有任何狀況,是可以找台灣政府進行申訴,免去海外打官司的風險。
  3. 中文介面:目前海外券商,有些中文翻譯是用香港的用語,所以看起來會怪怪的,但台灣複委託因為是台灣人自己設計的介面,就不會有語言上的隔閡。
  4. 股息直接匯到台灣戶頭:複委託因為直接從台灣帳戶扣款,所以股息也自然就會匯款到台灣帳戶,如果已經開始靠股息生活的話,就可以省下每次申請匯回台灣的成本了
  5. 省下電匯費:海外券商需要把錢電匯到國外,每筆大概是800-1200台幣,而複委託就會省下這筆花費。

複委託缺點

  1. 介面比較陽春
  2. 成交需要等待
  3. 沒有選擇權、期貨、債券功能
  4. 手續費比起海外券商都較高
  5. 有的券商提供可交易股票比較少
  6. 不能融資,你必須要有錢才能扣款(跟台股不一樣,台股可以有兩天時間準備錢,但複委託帳戶餘額不足是無法交易的。雖然不會馬上扣款,但他會先圈存)

複委託有風險嗎?

根據中華民國證券商業同業公會證券商受託買賣外國有價證券作業辦法,第七條第一點“證券商受託買進之外國有價證券,應由證券商以其名義或最終執行委託內容之複受託金融機構名義寄託於交易當地保管機構保管。”,白話文的意思就是:

  1. 你用你的錢買的股票,不是登記在你名下,而是登記在你委託的券商名下。所以如果有一天券商覺得他的複委託業務不賺錢,他想要關掉這個業務,很可能強迫你直接出售股票(這在國外有發生過);亦或者假設今天券商倒閉了,我們也很難預測你的股票會被怎麼處理
  2. 再來就是選用複委託,你的股票是被掛在券商名義下,所以你買股票會變成法人的身份,有些國家對於境外法人持股比例是有管制的(像是日本),此時你有可能會無法交易該公司的股票

複委託開戶流程&開戶資格

  • 開戶資格:只要你是本國人,且年滿18歲,信用狀況良好,即可開立複委託帳戶。
  • 開戶文件:複委託開戶需要準備:
    • 本人雙證件
    • 印鑑章
    • 扣款銀行的存摺(每個券商不一樣,最好可以先問清楚是否可以指定扣款銀行)

原則上複委託的申請現在越來越簡便了,你只要到你喜歡的券商去,選擇你要開戶,大概快速填個資料、財力證明、交易經驗(約花10-15分鐘)就可以完成開戶申請了~如果你怕網路上資料不會填寫,也可以直接到券商那邊臨櫃辦理喔!

複委託費用有哪幾種?

當你透過複委託交易時,有可能會產生下列費用:

1.交易手續費

「複委託交易手續費」在買進、賣出時,券商都會收取交易手續費,這個手續費以「成交金額 x %數」、來計算,目前各家複委託券商交易手續費大多落在0.1-0.4%左右,要特別注意很多券商是有最低消費金額的,舉例來說,玉山複委託目前手續費為0.4%,最低消費金額是35美金,如果你買價值100元的股票,理論上手續費應該只要4美元,但因為設有最低消費金額35美金,因次券商會在這筆交易跟你收取35美金,讓你的成本變成135美金。

2.股息稅

如果你購買的股票有發股息,則會依所購買股票之國家規定繳納股息稅,像美股就是會預扣30%。

3.交易所費用(賣出時收取)

這是只在賣出時會收取的費用,為複委託賣出手續費之一,這筆交易所費用通常是交易金額的0.0278%。

4.TAF費用(賣出時收取)

TAF(Trading Ative Fee)交易活動費,為複委託賣出手續費之二;TAF費用主要是付給美國金融監督局的費用。每股收取 USD 0.000145,最低為 USD 0.01美元,最高為 USD 7.27美元。舉例來說,交易1000股,TAF費用為0.000145× 1000股 = 0.145美元。

複委託手續費多少?8 間複委託券商手續費整理!(2024年6月更新)

美股複委託推薦哪間券商?以下整理 8 間券商資訊給想要買美股複委託的你參考:

8 間複委託券商手續費(美股)
券商名稱手續費低消相關活動
國泰證券手續費(成交金額)0.1% 美股 ETF 交易手續費每筆 3 美元無低消
永豐證券(豐存股)手續費(成交金額)0.5%~1% 單筆最低收取35美元到2024/12,豐存股有優惠買入:0.18%最高1美元賣出:0.18%最低收1美元
兆豐證券(Megago)手續費(按股計算)每一股收取 0.1 美元最低收取 $1
富邦證券手續費(成交金額) 0.25%單筆最低收費25美元到2024年12月底,不收取單筆最低收費
元大證券手續費(成交金額) 0.5%~1%單筆最低收費 35 美元
凱基證券手續費(成交金額)1% 單筆最低收取 39.9 美元
口袋證券手續費(成交金額) 0.12%單筆最低收取3美元新戶限定手續費優惠中
玉山證券手續費(成交金額)0.4%單筆最低收取35美元

複委託定期定額手續費整理(2024年6月更新)

美股複委託定期定額推薦哪間券商?以下整理 7 間券商資訊給想要買美股複委託定期定額的你參考:

複委託券商 定期定額手續費(美股)
券商名稱買入手續費賣出股票費用
國泰證券美股定期定額:0.1美元美股定期定股:0.1%最低扣款金額:10美元手續費(成交金額)個股0.1%無低消ETF,每次3美元
永豐證券(豐存股)0.18%最高1美元最低扣款金額:10美元手續費(成交金額)0.18%最低收1美元
兆豐證券(Megago)美股定期定額:0.25%最低扣款金額:100美元最高扣款金額:10,000美元手續費(成交金額)0.5%單筆最低收費5美元
凱基證券美股定期定額:0.03美元
(活動優惠至2024/12)最低扣款金額:100美元
手續費(成交金額)0.25%單筆最低收費3美元(活動優惠至2024/12)
元富證券美股定期定額:0.15%最低扣款金額:100美元手續費(成交金額)0.5%單筆最低收費35美元
元大證券美股定期定額:1美元(活動優惠至2024/12)最低扣款金額:100美元手續費(成交金額) 0.5%~1%單筆最低收費 35 美元。
群益證券美股定期定額:0.16%最低扣款金額:100美元手續費(成交金額)0.2單筆最低收費3美元。

複委託下單教學(以富邦證券為例)

第一步:打開券商軟體,找到海外股市這個選項

複委託下單教學(以富邦證券為例) 第一步:打開券商軟體,找到海外股市這個選項

第二步:在上方放大鏡的地方點一下,就會進入股票代碼的搜尋,今天下單的股票是Nvidia,股票代號是:NVDA

複委託下單教學(以富邦證券為例):第二步:搜尋標的

第三步:在上方欄位搜尋NVDA

複委託下單教學(以富邦證券為例):第三步:搜尋標的,以NVDA為例

第四步:找到下方交易的地方,點一下進入購買頁面

複委託下單教學(以富邦證券為例):第四步:點選「交易」

第五步:確認帳戶餘額,選擇購買股數、買入金額

  • 富邦證券的可以直接看到戶頭餘額,不怕金額不夠
    點選買入,數量那邊則選擇你要購買的股數(美股是一股一股交易的)
  • 最後設定好要買入的金額(目前富邦可以設定最多90天的委託單)
  • 都設定好後,即可按下確認下單
複委託下單教學(以富邦證券為例):第五步:確認帳戶餘額,選擇購買股數、買入金額

第六步:確認下單的資訊都是對的,如果都是對的請按“下單”

複委託下單教學(以富邦證券為例):第六步:確認資訊、點選「下單」

第七步:確認交易是否有正確提交

回到首頁,請點選交易功能

複委託下單教學(以富邦證券為例):第七步:確認交易是否有正確提交

第八步:選擇海外股市,接著選擇海外股市-委託回報

複委託下單教學(以富邦證券為例):第八步:選擇海外股市,接著選擇海外股市-委託回報

第九步:看到委託狀態顯示委託成功,就代表這筆委託已經被送出,之後就等成交了喔!

複委託下單教學(以富邦證券為例):第九步:看到委託狀態顯示委託成功,就代表這筆委託已經被送出,之後就等成交了喔!

複委託常見 Q&A

複委託交割帳戶與幣別?

基本上要使用台幣還是外幣都是可以自由選擇的,在最一開始的時候就會先預設好你要台幣還是外幣交割,這邊Tony會建議使用外幣交割,你比較能控制匯差。不過缺點就是如果你買的國家股票開盤時間不在台灣的上班時間,當你錢不夠的時候可能無法及時兌換外幣。

複委託交割時間?

2024/05/28後,複委託跟隨美股一起改成T+1天進行交割,「T」是股票買賣的那天。這邊要特別注意,複委託採用圈存交易,雖然錢還沒被扣走,但實際上已經不能使用,但好處是會避免違約交割。

複委託入帳時間?

複委託跟海外券商最大的不同是,他的入帳日是T+2日,而海外券商則是一樣T+1日

複委託股息入帳時間?

股息會於上手券商核發後五個工作日進入到你的戶頭,如果你是定期定額有可能會到七個工作日,每間券商在時程上面可能會略有不同,詳細的可以參考自己所使用的複委託券商說明。

複委託稅金有哪些?

如果是投資美股的話,最直接的就是會預扣30%的股息稅金,另外還有賣出時的交易所費用和TAF費用,但好處是海外所得自113年起調高到750萬,所以每年海外部分加上你自己的個人所得稅,超過750才需要扣稅!

複委託稅金有哪些?海外收入所得稅SOP
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Hello~我是Tony

HI 我是Tony
一個熱愛研究賺錢的投資家
在不到三十歲的時候,買入人生第一棟房子
投資四年的時間讓自己的資產增加了三倍以上
投資沒有很難,但難的是心態
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