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Nvidia輝達是做什麼的?NVDA股價為何狂飆?AI 概念股有哪些?

這篇文章會告訴你

Nvidia,短短10年時間,從一間不到百億美金的市值,到現在已經成長成為接近兩兆美元的市值,更是一舉登上全球前三大市值的公司,這十年間,股票成長了超過24,000%,相當於每年超過70%的報酬率,而且他目前掌握了市場AI關鍵的技術,也讓他獲利在這幾年翻倍的成長,這篇文章將跟你分享Nvidia到底有什麼魅力,讓他股價能在短短10年間成長了這麼多倍,以及現在入手,會不會太晚。

輝達股票近10年回報率

根據dividendchannel所提供的資訊,Nvidia(股票代號:NVDA)在過去10年的時間股票報酬率為22,695%,平均年化報酬率為69.94%,如果你有做股息再投資,則總報酬率為24,022.65%,平均年化報酬率為70.88%。雖然NVDA的股息配發率不高,但拉長十年後也會發現報酬率差了快200%。

(資料來源:dividendchannel

當然,像這種高速成長的公司,股票的震盪幅度也會比較大,尤其短時間之內高速上漲的公司,震盪幅度會更加大,像SMCI也曾經一天之內跌了20%,而輝達在2024/03/08,也曾在當日出現超過10%的振幅,所以如果購買這類型的股票,就要有心理準備會短期內波動會比較大。

不過輝達股價暴跌,其原因跟公司的獲利能力沒有關係,主要是因為短期內漲太多,而當天又是週五,是部分選擇權的結算入,讓許多機構的選擇權需要去做對沖,才導致當日在觸及歷史新高後,又再跌了下來。

輝達是做什麼的?Nvidia公司介紹

Nvidia是一家怎麼樣的公司,為什麼他在AI領域扮演重要的角色?要投資Nvidia,你就必須知道他到底是做什麼的,跟為什麼他的產品在AI時代有著重要的角色。

Nvidia Corporation,中文名稱「輝達」,中國譯為「英偉達」,Nvidia成立於1993年,創辦人是黃仁勳,總部位於美國加州的聖克拉拉(Santa Clara, California),目前在美國納斯達克上市,股票代號:NVDA,在全球有超過50個據點,截至2024年4月,該公司的市值為2.19兆美元。

輝達是專門設計與銷售圖形處理器(也就是俗稱的GPU)為主的無廠半導體公司。為什麼要特別強調他是為無廠半導體公司呢?主要來自於半導體產業的細緻分工,因為半導體的設計與製作兩者是有著專門的技術,而Nvidia就是專門負責將他設計出來,至於如何變成成品,就會交給專門製作的公司來處理,半導體專門製作晶片的公司,就是我們台灣人熟知的台積電。

Nvidia核心業務

目前Nvidia核心業務包含:

  1. 遊戲:Nvidia最初的核心業務,提供高性能的遊戲GPU,推動遊戲視覺效果的發展。
  2. 專業可視化:Nvidia 提供專為專業設計、工程和科學研究設計的高性能GPU,支持從電影製作到複雜的科學計算。
  3. 數據中心:這一領域涵蓋AI、深度學習、機器學習和高性能計算的GPU和相關技術解決方案,這些技術主要用於支持企業級的計算需求。
  4. 汽車:Nvidia 開發用於自動駕駛汽車和輔助駕駛系統的AI技術,這包括視覺識別和感知技術。
  5.  邊緣計算:隨著物聯網(IoT)和智能裝置的增多,Nvidia也提供支持邊緣計算的解決方案,這些技術允許在數據產生地點進行數據處理和分析,以減少延遲和帶寬使用。

其中近期影響收入最多的就是數據中心,從Nvidia 2024年所公布的財報來看,第四季度數據中心的收入有了驚人的成長,成長到甚至其他幾個部門的營收加起來,還不如一個數據中心營收的零頭。這也讓大家看到AI產業的潛力,以及該公司在AI時代的驚人地位。

FILE PHOTO: Jensen Huang, CEO of Nvidia, shows the Drive Pegasus robotaxi AI computer at his keynote address at CES in Las Vegas, Nevada, U.S. January 7, 2018. REUTERS/Rick Wilking/File Photo

Nvidia熱門商品與技術

目前Nvidia幾個比較熱門的商品像是,GeForce 系列遊戲 GPU,AI GPU 處理器。而GeForce系列厲害的地方在哪裡?

GeForce系列

Nvidia GeForce系列,是許多遊戲玩家或專業影視創作者非常喜歡的一個系列,其中2024年最新出的GeForce RTX 4080 SUPER,售價大約落在​​36490元起到44990元,而他厲害的地房主要可以分為下面四個部分,這項商品主要的競爭對手是AMD所推出的Radeon系列圖形處理器。

  1. 強大的圖形處理能力:GeForce 顯示卡擁有非常強大的圖形處理能力,這意味著它們能夠提供非常細膩和流暢的圖像,特別是在玩高解析度和要求高的視覺效果的遊戲時。這些顯示卡使用了高端的 GPU(圖形處理單元),能夠處理大量的數據和複雜的圖形運算。
  2. 實時光線追踪技術:最新的 GeForce RTX 系列引入了所謂的「實時光線追踪」技術,這是一種可以模擬光線如何在現實世界中交互的先進技術。這讓遊戲和其他圖形應用中的光影效果更加逼真,提高了視覺的沉浸感。
  3. AI 加速功能:GeForce 顯示卡還內置了專門的 AI 處理器,稱為 Tensor 核心。這些核心可以加速各種 AI 驅動的功能,如圖像解析度提升(DLSS),這樣即使在較低的原生解析度下也能享受到高清圖像,同時提升遊戲的流暢度。
  4. 能源效率:隨著技術的進步,GeForce 顯示卡在提供強大性能的同時,也越來越注重能源效率。這意味著它們在運行高性能應用時,能夠更有效地使用電力,產生的熱量也較少,這有助於保持系統的穩定和壽命。

輝達DLSS技術

講完Nvidia的GeForce介紹,就不得不提到他們引以為傲的DLSS技術了。DLSS技術,全名為全名是 Deep Learning Super Sampling,是由Nvidia開發的一種圖形渲染技術,主要用於提升遊戲的圖像質量和性能。使用白話文來解釋的話,DLSS 基本上是一種「智能放大」的技術,它讓你的遊戲看起來更清晰,同時還能讓遊戲運行得更流暢。這項技術是這樣工作的:

  1. 低分辨率渲染:DLSS 首先讓遊戲以比螢幕分辨率低的分辨率運行,這樣可以大大減少顯示卡的負擔。
  2. 使用 AI 放大:然後,DLSS 使用由Nvidia預先訓練的深度學習模型來智能地將圖像「放大」到更高的分辨率。這個 AI 模型能夠預測圖像中的細節和紋理,從而在放大過程中重建這些細節,使得最終顯示的圖像看起來比原來的低分辨率圖像清晰許多。
  3. 結果:最終效果是,即使在使用較低的原始圖像質量設置下,通過 DLSS 處理後的圖像也能達到或接近高分辨率時的視覺效果,同時還能享受到更高的遊戲幀率。

簡單來說,他就是一種運用AI運算的方式,讓你的畫面看起來更加逼真!

DLSS開啟後效能差異(資料來源:Nvidia官方網站

NVIDIA 與 AI 的關係與發展

介紹完該公司厲害的產品,最終回歸到,為什麼Nvidia在這波AI熱潮中會異軍突起,他有沒有機會被取代呢?其實最主要的原因是,AI需要經過大量的運算,而Nvidia所設計的GPU剛好符合這個需求,因此算是一個無心插柳的過程。雖著AI領域的蓬勃發展,Nvidia也研發了各種專門為AI所設計的產品,例如H100以及最新推出的GH200等超級晶片。這些產品也讓AI領域發展的越來越順。

Nvidia競爭對手有誰?

目前Nvidia最大的競爭對手就是AMD跟Intel,雖是這麼說,但由於三者的實力差距過大,實際上來說Nvidia在AI領域上目前還看不到有明顯的競爭對手存在。這點可以從三家的財報數據就可以看出。

根據AMD 2024年5月所公布的財報指引,該公司AI晶片的營收全年度為40億美元,然而Nvidia在2024年2月所公布的財報中顯示,該公司過去三個月在AI晶片的收入上為184億美金。人家短短一季的營收,就海放了AMD全年度的營收預期。可見兩者產品競爭上差異巨大。目前Nvidia在AI領域上的GPU大約是95%而剩下兩家公司只佔約5%左右,足以看到Nvidia難以撼動的領到地位。

不過有一個地方可以注意的就是,上述這三間公司所生產出來的晶片,SMCI都有辦法建製成伺服器,更有一說,因為SMCI與Nvidia雙方執行長關係很好,因此最新的Nvidia晶片都會優先出貨給SMCI去做使用。不過可以肯定的是,不管誰在這場AI領域中勝出,SMCI都將有機會將他們手上的產品,轉化成實質的營收。

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輝達概念股、供應鏈有哪些?

輝達其實是一家晶片設計公司,並沒有負責製造產品,而因為AI相關晶片的需求暴增,也讓輝達供應鏈的公司營收也有了明顯的成長,除了供應鏈外,透過輝達產品進而產出AI相關需求的概念股的收益也是不容小看。這邊快速幫大家整理輝達概念股與供應鏈有哪些公司:

  • 輝達概念股:SMCI,技嘉,緯創
  • 輝達供應鏈:台積電,日月光控股,京元電子,鴻海,廣達

1.Super Micro Computer, Inc(股票代號:SMCI)

作為伺服器解決方案的公司,也被稱為合Nvidia最佳的合作夥伴,SMCI2021-2024年期間營收也是呈現翻倍的成長,更不用說股價了。

如果你想了解SMCI這家AI妖股,可以看我之前寫過的文章。
SMCI股價翻倍,美超微是何方神聖?AI妖股SMCI一文解析!

2.技嘉(股票代號:2376)

在2024年Nvidia GTC大會上發表了最新的Blackwell GPU,而技嘉也成為輝達最新的合作夥伴之一,相信未來也能夠透過這層關係,帶動營收幾股價的成長。

(資料來源Google,2024年5月5日截圖)

3.緯創(股票代號:3231)

(資料來源Google,2024年5月5日截圖)

緯創本來是全球前五代筆記型電腦代工廠,但因為近期接到AI伺服器代工的大量訂單,因此也讓股價水漲船高。2023年AI相關的代工營收成長了50%,2024年更目標成長超過100%,旗下子公司緯穎科技(股票代號:6669)更是提供了AI運算的解決方案和機櫃冷卻系統。可以說是Nvidia緊密的合作夥伴。

4.台積電(股票代號:2330,美股代號:TSM)

Nvidia其實只負責晶片的設計與研發,而實際上的製造,還需要靠台積電的技術來達成,而台積電擁有全世界最厲害的半導體製造技術,可以說跟Nvidia的合作關係也是非常的穩固。

(資料來源:trandingview

5.日月光控股(股票代號:3711)

日月光控股是負責半導體封裝及測試的廠商,透過他的技術,也可以讓Nvidia所生產的GPU達到更快,更小及更省電的效果。

(資料來源Google,2024年5月5日截圖)

6.京元電子(股票代號:2449)

作為台灣的IC測試大廠,其中輝達也是他們前三大的客戶,京元電目前在NVIDIA的AI晶片測試供應比重高達70%,因此也受到這波AI浪潮,而讓自家股價水漲船高。

(資料來源Google,2024年5月5日截圖)

7.鴻海(股票代號:2317)

作為全球最大的電子代工廠,許多電子產品的代工都由鴻海集團完成,其中包含最知名的代工產品就是Iphone手機,而這次Nvidia所推出的高階AI機櫃,也讓鴻海的營收有望再創新高,其中目前已經確定的是,2024年所推出的GB200,有一萬台使用NVL72的機櫃,而這些機櫃將由鴻海負責組裝,預計可以幫助鴻海提供破兆元的營收。

(資料來源Google,2024年5月9日截圖)

8.廣達(股票代號:2382)

作為全球五大筆記型電腦代工廠商,雖然2023年主力代工為PC類的產品,但隨著AI伺服器的需求大增,2024年有望透過AI伺服器的代工,再創收入高峰。其中GB200的伺服器機櫃,有25%的訂單將由廣達接手,預計2024年下半年會陸續出會,同時也會帶動營收的成長。

(資料來源Google,2024年5月9日截圖)

Nvidia財報分析

從財報的角度來看Nvidia,其實他是一家無可挑剔的公司。你很難想像一間成長了超過20年的公司,他的EPS過去十年的年化成長率高達41.8%,甚至過去三年成長率更達到驚人的90%

(資料來源:股票老闆

同時我們也可從他25年Q4的收益分佈來看(下圖),資料中心的營收大約佔了全部營收的87%,而資料中心就是專門負責AI GPU部門的中心,從此也可以看出AI對於Nvidi的營收成長有多麽顯著的幫忙。

(資料來源:appeconemyinsghts,Tony整理)

另外也可以關注一個細節就是Nvidia在營收大量成長的情況下,但不是透過壓低毛利率來達成,相反的,Nvidia的毛利率從2014年的54.92,到現在高達72.72,由此可見其產品的功能強大到讓他可以有非常高的價格訂價權利。而且至今排名老二的AMD都看不到騎車尾燈的地步。

看完Nvidia賺錢的能力後,來看看Nvidia這家公司有沒有哪些財報上需要注意的風險。

一般來說Tony會觀察該公司的負債狀況,因為一家公司沒有負債,就不會倒閉,但合理的負債,也會讓這家公司有更好的發展,攤開最2024年的財報,可以看到目前Nvidia的長期負債為121億美金,而他手上的現金及約當現金有72億美金,雖然看起來現金好像不足以償還他的總負債,但不要忘了,Nvidia 2023年全年總共淨賺了297億美金,因此這一點點的負債對Nvidia來說根本不算什麼。

不過這種高速成長的公司,最大的缺點就是本益比都非常的高,目前Nvidia 2024年5月5日的本益比為72.27,相當於你現在投資,需要72.27年才能回本,但不要忘了,他是一家高速成長的公司!根據他給出來的財報指引,及市場的預估,Nvidia在2024年財報年度,EPS將來到25.33,換算下來他的遠期本益比僅為35。因此現階段來說,Nvidia還是算相對便宜的股票。

(資料來源:trandingview

對Nvidia這種成長型公司來說,大家會更關注的是他的股價成長,當然,他也有配息,可是相對配息而言,股價成長所帶來的獲利更加可觀。目前Nvidia每年配息為每股0.16美金,換算下來殖利率大約是0.01%,可以說如果你想領股息的人,Nvidia絕對不會是你的首選。

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輝達股價查詢

如果你想要知道目前輝達的股價,可以直接在Google搜尋NVDA stock,就會出現目前輝達的股價,或者是使用TradingView,他是目前最好用的股票觀察系統,可以看到全世界股票的股價,除了輝達股價走勢基本資訊之外,還會告訴你目前分析師對輝達的預期,以及他們設定的目標格區間落在哪。(要看到一些分析就需要付費,如果你真的覺得有需要,這邊有準備15美金的折扣給你)

同時你也可以透過TradingView,去建立你自己的股票觀察清單,你只需要簡單的註冊,就可以免費使用非常多的功能,點我註冊

(資料來源:Tradingview

如果你想知道輝達過去的歷史股價,可以到Yahoo Finance,打上輝達股價代號NVDA,點選Historical Data,就可以搜尋到輝達歷史股價了。

(資料來源:Yahoo Finance

Nvidia輝達拆股對股價的影響是什麼?

2021年七月輝達宣佈將現有股價一拆四,當時公司給出的理由是,令投資者及員工更容易持有股票,也確實,透過拆股的方式,讓原本股價750多美金一股的股票,變成187.5美元。通常在美股,拆股是一個很常見的策略,除了讓股票能夠被更多投資人購買外,也可以有助於現有投資者進行部分獲利了結。另外當公司宣佈分拆的時候,多數情況也代表說公司對於自己未來前景看好,因此希望讓更多投資者進入持有公司股票。

輝達股票怎麼買?

作為AI龍頭概念股,相信你也或多或少想參與這波AI浪潮,因此接下來會為你提供幾個方式,讓你可以參與Nvidia的投資機會。目前台灣投資美股有下列兩種方式,分別是複委託及開設海外券商,其中Tony兩種方式都有用過,比較起來更喜歡透過海外券商進行投資,因為除了可以有較低的手續費(甚至很多券商推出無手續費),還可以進行股息再投資。而且還有一個最重要的就是,海外券商,你在該公司是記名股東,但透過複委託,其實你的股票並不是在你名下,而是券商名下。光是這點就會讓我更願意把錢放在海外券商投資。

如果你想要知道海外券商跟複委託的詳細比較,也可以參考我之前寫過的文章

美股開戶推薦-2023最新版美股券商比較

另外,目前海外券商Tony主要有在使用的是IB跟嘉信證券。有鑒於嘉信證券有最低25000美金的門檻,對許多小資族來說會是一個負擔,因此Tony會更推薦你可以先使用IB盈透證券來進行投資,關於盈透證券的開戶及他的優勢,我也寫成了另外一篇文章,提供你參考。

IB盈透證券開戶流程,最完整圖文教學看這篇!

Nvidia到底可不可以買?

很多人會說,Nvidia現在這麼貴,會不會步入當年網路泡沫的後塵,這邊我必須跟大家講一下,現在的AI浪潮與2000年科技泡沫最大的差異就是,現階段所有相關的公司都有著驚人且可觀的獲利,你可以看到Nvidia,SMCI營收跟淨利潤都是飛躍式的成長。

因此我不認為他會重蹈科技泡沫甚至NFT元宇宙等相關議題的泡沫化。相反的隨著AI更佳融入了我們的生活,大家會更積極的強佔AI的商機,而背後這些生產工具的人,就會獲得最大的利益。這點,你也可以從trandingview統整了51為分析師所給出來的目標價可以看出,目前平均來說預測Nvidia將在一年後達到997美金以上。

(資料來源:trandingview

PS.如果想看其他公司的股票,分析師所給出的預測,在trandingview上是需要付費才能看到這個功能,因此現在可以透過這個連結註冊,即可獲得15美金的折扣!

我曾在175元分批買入Nvidia,當時還沒有AI浪潮,但那時候我看好他在遊戲領域上無人能及!而現在對Tony來說,目前Nvidia在AI領域完全沒有競爭對手,甚至老二跟老三加起來都看不到他的車尾燈。因此我對Nvidia是抱持者非常樂觀的狀態,現階段只要股價有回調,就會考慮加碼購入他。目前我可能會買入的價格將落在760元附近會開始加碼。當然以上都只是我個人的經驗分享,不構成任何的投資建議,如果你想要投資Nvidia希望這篇文章可以給你一些啟發後,然後去研究更多。

(Tony嘉信證券帳戶截圖)

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盈透證券是一間可以投資全球的網路券商,本篇將介紹IB盈透證券開戶教學。雖然他是一間網路券商,但他在美股是有公開上市的,股票代號為IBKR。
什麼是美國債券?美債怎麼買?美國公債是全世界公認零風險的投資商品,也因此許多人會將閒置資金選擇美國債券投資,本篇將介紹美投資美債的優劣勢及如何開始投資美國債券。
Hello~我是Tony

HI 我是Tony
一個熱愛研究賺錢的投資家
在不到三十歲的時候,買入人生第一棟房子
投資四年的時間讓自己的資產增加了三倍以上
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