日股怎麼買？該買日本股票嗎？解析巴菲特也看好的日本股市

想投資日本股票，日股怎麼買？台灣投資人可以透過日股 ETF、台灣券商複委託、美國券商，或 IB 盈透證券、SAXO 盛寶等國際券商參與日本股市。不同投資方式在可交易的日本股票、手續費及操作便利性上各有差異，選擇前應先了解自己想投資日本股市整體，還是直接買日本個股。

近年日本股市受到全球投資人關注，不少人也開始研究「日本股票怎麼買」、「日股值得投資嗎」及「台灣如何買日股」。但日本股票的交易單位、開盤時間、休市日與股息稅等規則，和台股仍有部分不同，投資前需要先了解基本交易制度。

這篇文章 Tony 將完整整理買日股的 5 種方法，比較不同日股投資管道，並介紹日本股市交易時間、日股看盤方式及日本股票案例，帶你快速了解如何投資日本股市，以及日股有哪些優缺點。

日股怎麼買？買日股5種方法

台灣投資人想買日本股票，可以透過日股 ETF、國內券商複委託、海外券商或支援日本市場的國際券商投資。其中，想簡單參與日本股市可選擇日股 ETF；想直接買豐田、三菱商事等日本股票，則可使用複委託或 IB 盈透證券等支援日股交易的平台。

日股投資其實很簡單～ 以下 Tony 整理 5 種買日股方式、手續費與適合對象。幫助你更好理解「如何買日股」，在台灣買日本股票完全沒問題！

方法1：透過ETF間接投資日股

這也是最簡易的方式，不管是台灣或是美國，都有追蹤日本股票的ETF可以購買。

例如：台灣的ETF是00645、00661、00657；美國則是FLJP、EWJ裡面都有日本相關的股票喔。但是這種方法也是有缺點的呢，就是比較不能夠自己掌握成分股啦。

方法2：透過台灣券商投資（日股複委託）

例如常見的元大證券，就有投資日本股市的服務，只是透過台灣券商投資日本股票的話，手續費可能會相對高一點。除了手續費的考量之外，也領不到股東紀念品喔。

方法3：透過美國券商購買

可以透過 IB盈透證券、嘉信證券、Firstrade等等我們熟悉的美國券商購買。雖然在這些美國券商，可以選擇的日本股票比較少，大概只有將近300支的股票而已，但也是個不錯的投資方法呢。此外，特別提醒，若是投資上櫃的股票，會需要多收一筆手續費，要買的話可以考慮一次買多一點。

💡延伸閱讀 >>
美股開戶》5 間美股券商解析！2025 最新美股開戶攻略
IB盈透證券3年+使用經驗分享：IB開戶？手續費？入金操作？(圖解)
Firstrade推薦嗎？Firstrade開戶/入金/出金教學、優缺點解析！
嘉信證券》嘉信開戶/入金/出金？W-8BEN教學！(圖解)

方法4：透過IB盈透證券

IB盈透證券可以購買全世界的股票的網路券商，而且還有中文客服，真的很友善啦！所以若您是想要投資其他國家股票的話呢，真的可以考慮IB盈透證券喔。

日股手續費：IB盈透證券

目前IB證券收取日股投資的手續費採階梯式收費，採階梯式收費，依據交易價值計算，費用如下

• 第一階梯 – 交易價值的0.05%，低消80.00日元
• 第二階梯 – 交易價值的0.04%，低消70.00日元
• 第三階梯 – 交易價值的0.03%，低消60.00日元
• 第四階梯 – 交易價值的0.02%，低消40.00日元
• 第五階梯 – 交易價值的0.015%，低消30.00日元
• 第六階梯 – 交易價值的0.01%，低消20.00日元

（資料來源：IB盈透證券官網，收費標準若又不同，依據官網資料為主。）

如果不太了解什麼是階梯式收費，請參考我寫的IB教學文章

💡延伸閱讀：IB盈透證券3年+使用經驗分享：IB開戶流程？手續費多少？(圖解)

方法5：SAXO盛寶銀行網路券商

透過SAXO盛寶銀行網路券商也可以進行日本股票的買賣，不過有一些少部分的日股可能無法做交易，通常可以致電請客服幫忙申請。目前SAXO手續費為交易價值的0.03％，低消800日圓，算是比盈透證券成本來的高一些。（資料來源：SAXO官網，收費標準若又不同，依據官網資料為主。）

日本股票怎麼買？5種日股投資方式比較

5種日股投資方式在「是否能直接買日本股票、可交易標的、手續費與操作便利性」上各有差異。如果只是想參與日本股市行情，可以透過ETF間接投資；想自己挑選豐田、任天堂或其他日本個股，則可選擇提供東京證券交易所交易服務的券商。

以下整理5種日本股票投資方式，快速比較日股怎麼買，幫助你了解自己適合哪種：

日股投資方式	是否直接持有日股	投資門檻	手續費／成本	主要優缺點	適合對象
日本股票ETF	否	低	依ETF及券商規定	可一次投資多檔日本股票、分散風險；但無法自行選擇成分股	日股新手、想分散投資者
台灣券商日股複委託	是	中～高	通常較高，依券商規定	中文介面、開戶及資金管理方便；但需留意手續費與最低收費	想用台灣券商買日股者
美國券商	視商品而定	中	依券商規定	可透過ADR、OTC或海外市場商品參與日股；但可交易標的依券商而異	已有美股帳戶者
IB盈透證券	是	中	相對低	可直接交易日本股票，並投資全球多個市場；但海外券商操作與資金流程需熟悉	經常投資海外股票者
SAXO盛寶	是	中	依平台規定	可交易多國股票及金融商品；但需留意日股最低手續費與平台費用	多市場、多商品投資人

Tony建議：
簡單來說，日本股票怎麼買，主要取決於你想投資日本股市整體，還是直接買日本個股。

• 若看好日本股市整體發展、不想自行挑選股票，可考慮透過日本股票ETF分散投資；
• 若想直接持有日本股票，則可比較台灣券商日股複委託、IB盈透證券或SAXO盛寶等方式，並依操作便利性、交易市場及手續費選擇適合自己的投資管道
• 👉 對日股新手而言，也可優先從操作較熟悉、交易方式較容易理解的管道開始。

日本股票怎麼買比較適合？依投資需求選擇

日本股票沒有單一「最好」的購買方式，重點是先確認自己的投資需求：你是想要簡單參與日本股市，還是想直接買日本個股？是想長期分散投資，還是想研究特定公司？不同需求適合的工具不同，選錯方式可能會讓交易成本、匯率風險或操作難度變高。

以新手來說，通常不建議一開始就急著挑日本個股。因為東京證券交易所的日本國內股票交易單位已統一為 100 股，直接買個股的單筆資金門檻可能較高；若改用 ETF 或指數型商品，則可以用一籃子股票參與日本市場，降低單一企業經營風險。

日本股票怎麼買比較適合？快速比較表

投資需求	較適合的方式	適合原因	需要注意
想簡單投資日本市場	日本 ETF、日經 225 ETF、TOPIX ETF	可一次投資一籃子日本股票，降低單一公司風險	ETF 仍有市場波動、匯率與追蹤誤差
想直接買日本個股	複委託或海外券商	可自行選擇 Toyota、Sony、三菱商事等個股	需研究公司基本面、交易單位、手續費與匯率
已有海外券商帳戶	先確認券商是否支援日本市場	若已熟悉海外券商介面，操作與資金管理可能較順	不同券商支援市場、費率、換匯方式不同
想投資日本五大商社	確認是否能直接交易東京證券交易所股票	可直接買到日本掛牌原股	單股價格、100 股交易單位與產業風險都要納入評估
想長期存股領息	高股息 ETF 或基本面穩定的個股	可用股利作為長期現金流來源之一	不能只看殖利率，還要看獲利、現金流與配息穩定性

想簡單參與日本股市：可優先考慮日股 ETF

如果你的目標是「參與日本股市表現」，而不是研究單一企業，日股 ETF 會是比較容易上手的方式。ETF 通常持有一籃子標的，能分散單一公司經營不佳對整體投資的影響；對還不熟日本企業、財報與產業結構的新手來說，這種方式會比直接挑個股更直覺。

但要注意，ETF 不是保本商品。投資日本 ETF 仍會受到日本股市漲跌、日圓匯率變化、ETF 費用率與追蹤誤差影響。

想直接買日本個股：再比較複委託與海外券商

如果你已經知道想買哪一檔日本股票，例如日本五大商社、汽車股、半導體設備股或消費品牌股，就可以比較台灣券商複委託與海外券商。

複委託的好處是中文介面、台灣券商客服與資金往來較直覺；海外券商的優勢則通常在於市場選擇較多、交易成本較有彈性，適合已經習慣操作海外市場的投資人。選擇前應先確認三件事：是否支援日本市場、日股交易手續費與最低收費、是否能方便換匯或持有日圓。

已經有海外券商帳戶：先確認是否支援日本市場

如果你本來就有海外券商帳戶，不代表一定可以直接買日本股票。不同券商支援的市場不同，有些可交易美股與 ETF，但不一定支援東京證券交易所股票；有些支援日本市場，但手續費、交易單位、報價權限與換匯方式也可能不同。

因此，在決定買日股前，應先到券商後台確認：帳戶是否開通日本市場交易權限、可交易哪些日本股票或 ETF、下單幣別是否為日圓，以及手續費與低消如何計算。

想買日本五大商社：確認能否交易東京證券交易所原股

如果你是因為巴菲特投資日本五大商社而想跟進，重點不是只看公司名字，而是確認自己買到的是什麼商品。有些投資人可能是買東京證券交易所掛牌的日本原股，也有人可能透過海外市場的 ADR、ETF 或基金間接持有。

若你想直接持有日本五大商社原股，就要確認券商是否能交易東京證券交易所股票，並留意日本股票通常以 100 股為交易單位，單筆投入金額可能比想像中高。

結論

簡單來說，日股怎麼買沒有唯一答案。如果只是想參與日本市場，日股 ETF 或指數型商品會比較適合新手；如果想直接持有日本公司股票，則可比較台灣券商複委託與支援日本市場的海外券商。若已經有海外券商帳戶，也不要直接假設可以買日股，應先確認是否支援日本市場、是否開通交易權限，以及手續費、換匯與交易單位規則。

對大多數剛開始接觸日本股票的投資人來說，比較穩健的順序會是：先用 ETF 認識市場，再研究產業與公司，最後才進一步挑選日本個股。這樣可以避免一開始就把資金集中在少數不熟悉的公司，也更符合長期投資與風險控管的原則。

日股休市日？日本股市交易規則？

日本股票主要在東京證券交易所交易，日股交易時間採取早盤、午盤分段交易，中午設有休市時間。若透過台灣券商複委託或海外券商投資日本股票，除了確認券商的下單時間外，也要留意日本股市開盤時間與休市日期。

以下整理日股交易時間及2026年日本股市休市日：

日股交易時間、開盤時間

根據日本交易所集團（JPX）股票交易規則，東京證券交易所股票交易分為早盤及午盤：

日股交易時段	日本時間	台灣時間
早盤	09:00～11:30	08:00～10:30
午盤	12:30～15:30	11:30～14:30
中午休市	11:30～12:30	10:30～11:30

由於日本時間比台灣快1小時，因此台灣人看日股開盤時間時，需將日本時間往前換算1小時。

此外，東京證券交易所上午盤自8:00起接受委託單，下午盤則自12:05起接受委託；實際可下單時間仍可能依台灣券商複委託或海外券商規定而有所不同。

2026年日股休市日

根據日本交易所集團（JPX）2026年市場休市日公告，日本股市原則上於星期六、星期日、日本國定假日及交易所指定休市日停止交易。此外，每年1月1日至1月3日及12月31日也是東京證券交易所休市日。

日期	日本股市休市原因
01/01	元旦
01/02	市場休市日
01/03	市場休市日
01/12	成人之日
02/11	建國紀念之日
02/23	天皇誕生日
03/20	春分之日
04/29	昭和之日
05/03	憲法紀念日
05/04	綠之日
05/05	兒童之日
05/06	憲法紀念日補假
07/20	海之日
08/11	山之日
09/21	敬老之日
09/22	國定假日
09/23	秋分之日
10/12	運動之日
11/03	文化之日
11/23	勤勞感謝之日
12/31	市場休市日

以上日期依日本交易所集團公布之2026年市場休市日整理；若日本國定假日制度調整，交易所休市日期仍可能隨之變更，投資前可再至JPX官網確認最新交易日曆。

日股交易規則

除了交易時間與休市日，投資日本股票前也應了解基本交易規則。日本上市股票原則上依各股票規定的交易單位進行買賣，東京證券交易所股票交易也設有市價單、限價單、每日價格漲跌限制及最小跳動單位等交易制度。日本交易所集團（JPX）亦針對交易單位、委託方式及每日價格限制訂有相關規則。

若台灣投資人透過複委託買日股，實際可購買股數、委託方式、手續費及交割規定，仍應以各券商提供的日股交易服務為準。

1. 日本股票跟台灣一樣，都是用數字來代表
2. 日本股票一次需要購買100股
3. 日股有漲跌幅限制，但每一支股票不太一樣
4. 目前日股採T+2交割，這點跟台灣一樣
5. 目前外國人領日本股息需要課徵15.315％的股息稅金
6. 日股有所謂的『決算月』，你必須在該月持有該公司的股票，才能在三個月後領取到股息。
7. 日本會計年度通常都是在4/1號開始。

日本股票怎麼看？日股看盤軟體有哪些？日股股價/走勢查詢教學！

日本股票怎麼看？台灣投資人可以透過 TradingView、Google Finance、Yahoo!ファイナンス或日本交易所集團 JPX 查詢日股股價與走勢。查詢日本股票時，建議先確認公司的 4 位數股票代號，例如豐田汽車為 7203，再選擇東京證券交易所的日本市場資料。

查詢需求	可使用平台
日股即時／盤中走勢	TradingView
日本股票基本股價	Google Finance
日本在地股票資訊	Yahoo!ファイナンス
官方市場／指數資訊	JPX
公司財報	公司IR網站

而 Tony 實際使用一段時間下來，覺得最好用的就是TrandingView，這邊用豐田汽車來舉例。

1. 到TrandingView的首頁，上面打入豐田的股票代號：7203

2. 因為TrandingView可以看到全球的股票，因此你要選擇有日本國旗的那個

3. 按一下後，就可以看到豐田汽車的過去走勢圖了。TrandingView更棒的地方是你可以在上面做很多記號跟小筆記，方面你下次回來看的時候知道自己為何選擇這支股票。

日本股票推薦哪些？3檔知名日股介紹：花王、大正製藥、日清食品

搜尋「日本股票推薦」時，很多投資人其實是想先認識有哪些熟悉的日本上市公司。以下整理花王、大正製藥與日清食品3檔知名日本股票，主要提供公司與財報研究方向，並非個別股票買賣建議。

這些 3 檔公司知名的產品，都是我們去日本旅遊最常見的物品或是伴手禮，像是：民生用品之王－「花王」、買感冒藥必選的「大正製藥」以及出產超多杯麵系列的「日清食品」。以下為你介紹這三檔日股：

花王株式會社（股票代碼：4452）

公司介紹：花王是日本民生用品指標品牌，舉凡是清潔用品、衛生用品、生理用品甚至是護膚產品等等都有販售，產品可以說是包羅萬象，也是市場上的領導品牌喔！

其中常見的產品，比方說花王的蒸氣眼罩啦。當用眼過度，眼睛酸澀的時候，Tony也會在睡前用上一片熱熱的蒸氣眼罩，舒服又超級放鬆呢。還有花王的洗衣精也是非常有名呢。

財報表現：過去10年中的EPS在2018年之後呈現逐漸下降趨勢，也反映在它的淨利潤上面。不過它在股息，以及自由現金流上面的表現還算不錯喔！

💡 TONY暖心投資語錄：
造成股票EPS下降的原因有很多，常見的有：原物料上漲、消費者習慣改變等等。有興趣的您歡迎進一步研究喔！

大正製藥株式會社（股票代碼：4581）

公司介紹：成立在1912年，總部位於東京的製藥企業，一開始公司的業務主要在生產非處方藥為主，1955年開始投入了處方藥的生產，目前為世界前幾名的非處方藥生產商。

知名產品：大正製藥的知名產品有欣表飛鳴、大正百保能感冒顆粒。

財報表現：除了股息有穩定發放之外，其餘EPS、賺錢效率、淨利率的表現表現不夠穩定。

日清食品控股公司（股票代碼：2897）

公司簡介：日清食品公司最知名的產品就是「合味道」杯麵啦。1971年開始發售杯麵，也是世界上第一碗杯麵！直到今日也是熱銷國際，深受大人小孩喜愛的杯麵，推出了各種尺寸、各種口味的產品，絕對找得到你喜歡的。

此外，日清食品也有出產罐裝食品及冷凍食品等等。其他常見產品如：出前一丁、拉麵王、兵衛麵。

財報表現：EPS雖然有些起伏，但是整體而言都處於上升趨勢。股息也有逐年上升，負債比都算穩定。

日本股市是什麼？日股市場簡介

日本股市是全球重要的股票市場之一，台灣投資人常說的「日股」，主要是指在日本證券交易所上市交易的股票。日本擁有 Toyota、Sony、三菱商事、伊藤忠商事等國際知名企業，主要市場指標包括日經225指數與TOPIX東證指數。

對台灣投資人來說，除了透過ETF參與日本市場，也可以使用台灣券商複委託或海外券商直接購買日本股票。以下將進一步介紹日本股市特色、主要指數與投資日股前應了解的資訊。

日本，作為全球第四大市值的股市，近幾年來許多企業一直處於被低估的情況，其原因不外乎是受到日本經濟泡沫化的影響，導致他們有一段所謂三十年的黑暗期。但隨著這幾年經濟狀況好轉，再加上日本一直處於低利率狀態，即便在疫情之後，各國開始升息，日本仍舊處於貨幣寬鬆的政策，也因此股價也跟著水漲船高。根據2024年五月的數據，日本股市的本益比約在17.7，台灣本益比則在22.56，美國則是24.64，相比起台灣跟美國，日本目前的回報率確實更加吸引人。

而且日本許多大企業的產品也都是台灣人愛用的，像是以PS遊戲主機聞名的Sony（日股代號：6758），海賊王的出版商東映（日股代號：9605）等，這些公司產品都是大家很生活化的，自然研究起來也會更加輕鬆。

日本股市 7 大特色

特色1：交易股數

日本股票的交易股數比較特別，一次交易至少須購買100股，此外，外國人股息還要預課15.315%稅金（若是日本股票在美股掛牌上市的則可以單股交易）。

特色2：日本股票三種收益

日本股票三種收益：投資日本股票可以獲得三種收益，分別是資本利得（價差）、股息與股東利益（需要有在日本居住的地址才可領取），股東紀念品通常都是非常實用的好禮品，非常值得關注

例如：JR西日本的股票贈送半價車票優惠、或是不動產開發商贈送飯店優待券等等此外，特別補充：股息的部分，有所謂的決算月，在該月持有股票之後的3個月左右才會領到相應的股息。

特色3：日股的賺錢效率較低

日股的賺錢效率較低：日本股市的公司由於重視產品的品質，花比較多成本在維護產品品質，賺錢效率通常比較低一點，所以淨利率也會稍微低一些，但是產品的品質真的都沒話說的呢。

特色4：日本長壽企業普遍

日本長壽企業普遍：日本的企業大部分都很長壽，在日本創業超過100年的公司，多達了3萬3千多家！佔了全世界百年企業總數的4成以上；超過200年的公司更是超過世界的6成！

特色5：日股市值排名全球第三

日股市值全球排名第三：在全球市場中，日本股市的市值排名第三，僅次於美國與中國。

特色6：日股中午休市時間

中午休市時間：日本股票有中午休息時間的唷！早上9點到11:30是早盤；12:30到下午3點為午盤，11:30~12:30是午休時間，想要投資日股的朋友千萬要留意這項資訊。

特色7：日股交易所

日股交易所簡介：日本股票，有分為在交易所交易的股票，以及在OTC市場交易的股票，戰後的日本政府為了穩定股票的價格，禁止上市股票在OTC市場交易，並且對於上市公司進行嚴格的財務審查。所以目前日股股票流通市場，會主要以證券交易所為中心。

此外，日本目前共有4間證券交易所，原本最大的為東京交易所、大阪交易所，但2013年時候，大阪交易所併入東京交易所。也讓東京交易所也是亞洲最大的交易所。

日本股市兩大指數：日經指數（Nikkei 225）、TOPIX比較

「日經指數（Nikkei 225）」、「TOPIX（東證指數）」是兩大日股指數，以下表格整理兩者差異：

日經指數、TOPIX比較表

指數	日經指數（Nikkei 225）	TOPIX 東證指數 （Tokyo Stock Price Index）
編制方法	價格加權指數	市值加權指數
成分股數量	225家	約2100家
成分股選擇	東京證券交易所上市的代表性公司	東京證券交易所第一部上市的所有公司
代表性	更多反映大型企業的價格波動，特別是高價股	全面反映整個市場的總體表現
用途	衡量日本經濟狀況，國際參考指標	衡量整個日本股市的健康狀況
編制和管理機構	日本經濟新聞社（Nikkei Inc.）	東京證券交易所（TSE）

日經指數（Nikkei 225）是什麼？

「日本股市經濟平均指數」、「日經平均指數」簡稱「日經指數」（Nikkei 225，日経平均株価），又名「日經225」、「日經平均股票價格」，是日本股市中最著名和歷史最悠久的股價指數之一，由日本經濟新聞社（Nikkei Inc.）編制和管理。該指數於1950年首次發布，代表了在東京證券交易所（TSE）上市的225家大型代表性公司的股價表現。

日經指數被廣泛用作日本股市的參考指標，不僅在日本國內具有重要地位，還在國際市場上受到廣泛關注。投資者、分析師和經濟學家常常使用日經指數來衡量日本經濟的健康狀況和市場趨勢。

編制方法：日經指數是一個價格加權指數，這意味著成分股根據其股價高低進行加權。高價股在指數中占有較大的比重，對指數的波動影響較大。這種編制方法類似於美國的道瓊斯工業平均指數（DJIA）。

成分股：日經指數成分股225家涵蓋了日本經濟的各個主要行業，包括製造業、金融業、零售業、科技業等，這些公司通常是各行各業的領導者，具有較強的市場影響力和知名度。目前以科技類股佔比為最大宗，共50.16％，其次為民生消費品，共23.04。詳細分佈可以參考下圖。

(資料來源：nikkei.index，截圖日期：2024/06/03）

日經指數前十大成分股

目前日經指數前十大成分股的公司分別有：

排名	公司名稱	代碼	產業	市值比例
1	Fast Retailing Co Ltd	9983	消費品	10.31%
2	東京威力科創	8035	科技	8.62%
3	軟體銀行	9984	科技	4.58%
4	愛德萬測試	6857	科技	3.6%
5	信越化學工業	4063	化工	2.5%
6	KDDI	9433	科技	2.2％
7	TDK	6762	科技	2.05%
8	瑞可利	6098	消費品	2.03%
9	大金工業	6367	工業	1.96%
10	發那科	6954	電子	1.86%

(資料來源：nikkei.index，Tony自行整理，整理日期2024/06/03）

TOPIX（東證指數）是什麼？

TOPIX（Tokyo Stock Price Index，東證股價指數，簡稱「東證指數」，又稱「東交所指數」）是另一個重要的日本股市指數，由東京證券交易所（TSE）編制和管理。TOPIX於1969年7月1日開始發布，旨在提供一個更全面的市場指標，涵蓋所有在東京證券交易所第一部（TSE First Section）上市的公司。

TOPIX常被用來衡量日本股市的整體健康狀況和趨勢。由於其廣泛的成分股基礎，TOPIX在國內外投資者中享有很高的聲譽。投資者和分析師經常使用TOPIX來分析市場走向和制定投資決策。

編制方法：TOPIX是一個市值加權指數，這意味著成分股根據其總市值進行加權。市值較大的公司對指數的影響力更大，這種編制方法使得指數能夠更全面地反映市場的整體表現。

成分股：TOPIX包含了約2100家在東京證券交易所第一部上市的公司，涵蓋了各個行業和規模的企業。由於成分股數量多，TOPIX能夠更廣泛地代表整個日本經濟的發展狀況。目前TOPIX前10大成分股分別為：

TOPIX前10大成分股

排名	公司名稱	代碼	產業	市值比例
1	豐田汽車	7203	運輸設備	5.15％
2	三菱日聯金融集團	8306	銀行	2.44％
3	SONY	6758	電器	2.39％
4	東京威力科創	8035	電器	1.92%
5	三菱商事	8058	批發	1.90%
6	日立製作所	6501	電器	1.83%
7	基恩斯	6861	電器	1.81%
8	三井住友金融集團	8316	銀行	1.62%
9	三井物產	8031	貿易	1.56%
10	信越化學工業	4063	化工	1.44%

（資料來源：Jpx.co，Tony自行整理，資料日期：2024/06/03）

小日經是什麼？交易標的為何？

「小日經」通常指的是日經225迷你期貨（Nikkei 225 Mini Futures）。這是一種基於日經225指數的衍生品，提供了一個更小規模、更靈活的交易選擇，特別適合個人投資者或資金規模較小的投資者。

• 交易標的：小日經期貨的交易標的是日經225指數，這是反映日本股市主要公司股價表現的一個指數。日經225指數由225家在東京證券交易所上市的代表性公司組成，包括各個行業的龍頭企業。
• 特點：
  • 合約規模較小：小日經期貨合約的規模僅為標準日經225期貨合約的十分之一，這使得它對於資金規模較小的投資者更加友好。
  • 交易成本較低：由於合約規模較小，交易小日經期貨所需的保證金也較低，降低了進入市場的門檻。
  • 靈活性：小日經期貨提供了更多的交易靈活性，投資者可以根據市場變化更靈活地調整其頭寸。

簡單來說，小日經就是讓投資人可以用更小的資金，直接投資日經指數的一種方式，因為指數是無法直接投資，都必須要透過間接持有，像是期貨或者是ETF，而小日經就是提供較低保證金的期貨，就很像台灣的台指有分大台指期貨，跟小台指期貨，兩者保證金不同，但投資的東西是相同的，都是台灣指數。

東京證券交易所：世界前五大交易所

前面提到東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange, TSE），簡稱「東京證交所」，是日本最大的證券交易所，也是全球最大的證券交易所之一。成立於1878年，TSE提供了一個高度流動性和透明度的交易平台，吸引了全球範圍內的投資者和公司。

東京證券交易所是日本金融市場的核心，為公司提供了資本融通的機會，同時也為投資者提供了多樣化的投資選擇。TSE的交易系統和監管措施確保了市場的公平和透明，提升了投資者的信心和市場的穩定性。

東京證券交易所主要市場

• 第一部市場（TSE First Section）：主要包括大型企業，這些公司具有較高的市值和交易量，是市場的主要組成部分。
• 第二部市場（TSE Second Section）：主要包括中型企業，這些公司規模較小，但仍具有一定的市場影響力。
• Mothers市場（Market of the High-Growth and Emerging Stocks）：專門為新興企業和快速增長的公司設立，提供這些公司一個更靈活的上市平台。

東京證券交易所編制指數

東京證券交易所編制了多個重要的股價指數，包括：

• 日經指數（Nikkei 225）：由日本經濟新聞社（Nikkei Inc.）編制，包含225家代表性公司的價格加權指數。
• TOPIX（Tokyo Stock Price Index）：由TSE編制，涵蓋了所有在第一部市場上市的公司，是一個市值加權指數。

日股報酬率如何？台股，美股，日股大比較

要投資日股的時候，相信你也會很好奇他的報酬率如何？因此接下來針對台灣股市、美國股市，及日本股市大盤進行比較。

• 台灣選擇 0050：由台灣前五十大市值公司組合而成
• 美國選擇 VOO：由全美前五百大市值公司組合而成
• 日股選擇 EWJ：主要追蹤MSCI日本指數

名稱/總回報	1年	3年	5年	10年
0050	40.1%	39.1%	163.43%	279.3%
VOO	28.25%	31.51%	108.07%	229.50%
EWJ	24.31%	10.06%	42.46%	83.76%

(資料來源：MoneyDJ，Vanguard官網，ishares官網及Tony自行整理，整理時間2024年6月）

雖然日本股市過去幾年報酬率不如美國及台灣，但投資有時候不一定是追求報酬率極大化，還要考慮風險分配的問題，有可能今天台灣或美股出現國家性風險，此時你的投資組合就就可以靠日本股票去支撐，讓報酬率不會太難看。這也是巴菲特在日本出手的其中一個原因，分散他在美國投資的部分風險。

巴菲特投資日本哪些股票？日本五大商社介紹

目前日本龍頭企業，也是巴菲特主要投資的企業合稱叫做五大商社，分別是三菱商事（Mitsubishi Corporation，日股代號：8058）、三井物產（Mitsui Bussan，日股代號：8031）、伊藤忠商事（Itochu Shoji，日股代號：8001）、丸紅（Marubeni，日股代號：8002）與住友商事（Sumitomo，日股代號：8053）。

日本五大商社	股票代號
三菱商事	8058
三井物產	8031
伊藤忠商事	8001
丸紅	8002
住友商事	8053

截至2024年五月底，五大商社的市值分別為：

• 三菱商事市值：14.04兆日圓
• 三井物產市值：12.23兆日圓
• 伊藤忠商事市值：11.93兆日圓
• 丸紅市值市值：5.18兆日圓
• 住友商事市值：5.06兆日圓

合計共48.44兆日圓，佔整體日股的47%。

日本五大商社股票怎麼買？

台灣投資人想買日本五大商社股票，可透過台灣券商日股複委託、支援日本股市的海外券商，或ETF參與投資。若想直接持有三菱商事、三井物產、伊藤忠商事、丸紅與住友商事等個股，可選擇提供日本股票交易的券商，並依股票代號下單。

其中，日股複委託操作較方便，可直接透過台灣券商交易，但應留意手續費與最低收費；海外券商通常提供較完整的日本市場交易功能，適合希望直接投資日股的投資人。若不想個別挑選五大商社股票，也可查詢成分股包含日本商社的ETF，透過一檔ETF分散投資多家公司。

投資前仍應比較券商是否支援日本股市、交易手續費、匯率成本及最低交易單位，再依自身投資方式選擇。

投資方式	適合對象	特點
日股複委託	想使用台灣券商	操作方便，但需留意手續費
海外券商	想直接交易日本股票	日股選擇較完整
ETF	不想挑選單一商社	可分散投資多家公司

該買日股嗎？推薦投資日本股票 3 大理由

股神巴菲特對日本股市的發展非常看好，他甚至曾經說出：「日本是我在美國以外的最大投資標的」，巴爺爺也不是空口說白話，他還用實際行動，更是以實際行動「不斷加倉」來證實他對日本股票的信心。股神的舉動，不僅引起天下的股民廣泛注目，甚至包含Tony，不由得要多長隻眼睛，必須好好的來研究一下日本股票。

日本股市過去曾經歷泡沫經濟與長期低迷，也就是常被提到的「失落30年」。此外，日本自2016年起實施負利率政策，直到2024年才結束負利率時代。隨著市場環境、企業經營與資金動向逐漸改變，日本股票也重新受到國際投資人的關注。

在思考是否該買日股？以下提供我對於投資日本股票的觀點：

理由1：分散風險

投資最重要的原則之一就是「分散風險」，以及「遵守紀律」，這是Tony一直以來持續提倡的投資觀念。也就像那句老話一樣：

不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡

不論你想要投資的標的是什麼，不管你對於哪家公司有強烈的看好，都要記得不要把所有的資金跟籌碼重押下去，因為一旦遇到金融市場的動盪，我們辛辛苦苦賺取的財富可能會在一夕間付之東流。因此，謹慎分散投資是降低風險、保護資產的重要策略。

💡 TONY暖心投資語錄：
投資絕對要分散風險，不只分散在不同的標的，也可以考慮做不同國家股票市場的配置

理由2：日本股票低估

日本股票過去十多年來，都處於被低估的狀態，一直到股神巴菲特開始進軍日股之後，才獲得關注。

回顧日本股市，日本在1989年泡沫經濟破裂後，經歷長達數十年的經濟與股市低迷，也就是常被稱為「失落30年」的時期。自2016年起，日本更實施負利率政策，直到2024年3月才結束負利率時代。

隨著日本逐漸走出過去長期低迷的市場環境，加上巴菲特等國際投資人布局日本股票，日股最近逐漸受到矚目。儘管日股最近逐漸受到矚目，整體而言，目前日本股市的國際資金配置及價格，仍然是偏低的，顯示日本股市還有很大的看漲空間。

所以還在觀望的您，不如多放一些心思來研究日股喔，可能會有不錯的機會在等待著你！

理由3：股息穩健成長

日本股市有著悠久的歷史，而且有許多公司的股息持續穩健成長。舉例來說，花王株式會社股息就持續成長了33年；而三菱HC也已成長了24年。所以在日本股市好好地研究，可以挖到不少穩健成長的好公司喔。不妨深入探索，或許會有不少潛力等著您發現喔！

日股怎麼買常見問題

結論

經過Tony的研究，發現日本股票的特色跟台灣股票真的很不一樣呢，是不是很有趣呀？特別是午休時間這一點，還真的是讓我跌破眼鏡。

看完了本文對於投資日本股市的詳細介紹，你是不是對於投資日本股票有更深入的瞭解了呢？其實我也是日本產品的愛用者，如果可以開始投資日本股票的話呢，我就從普通的消費者，變成投資者了呢！

💡延伸閱讀：IB盈透證券5年+使用經驗分享：IB開戶流程？手續費多少？(圖解)

若您還有關於日本股票的任何疑問，歡迎在文章底下留言跟Tony進一步詢問喔！

・作者：Tony
・經歷：投資美股超過 5 年，利用期貨、選擇權與房地產，累積超過千萬財富。擅長利用多元金融策略，創造穩定的資產成長。同時也是《永續時代來臨，用愛心才能賺到更多錢》永續投資書籍作者，並獲亞馬遜繁體中文榜第一名暢銷著作。曾與羅伯特清崎、賴佩霞等知名演講者一同演講。目前開設美股投資線上課程及客製化投資一對一教學。
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