什麼是美國債券?美債怎麼買？2023美國債券投資方法，小資族也可以輕鬆入手

美債怎麼買？為什麼應該投資美債？美國公債是全世界公認零風險的投資商品，也因此許多人會將閒置資金選擇美國債券投資，本篇將介紹美投資美債的優劣勢及如何開始投資美國債券。

隨者美國政府不斷地加息，截至2023年2月，美國一年期殖利率已來到5.03% ，是過去10年來最適合投資美債的時機，因此也吸引許多投資人開始研究如何投資，然而過去投資美債最少都需要三千美金左右，今天這篇文章將告訴你什麼是美國債券，為什麼選擇美債來投資，以及買美債的方法，最後加碼一個如何用小額即可直接購買美國國債。

購買美國公債的方式

1. 了解美國公債的優劣勢
2. 判斷目前債券的報酬
3. 開戶(建議開IB，可以較便宜購買)
4. 選擇直接持有或間接持有
5. 購買相對應商品
   直接：選擇計息或零息，目前用IB可以一千買金直接購買
   間接：透過ETF持有(TLT、IEF等)

什麼是美國債券?

美國債券是美國政府跟你借錢的證明，他會用兩種方式給予你利息，分別是計息債券及零息債券
計息債券：會固定時間配發利息給你，最後到期時把本金還給你，這也是比較好理解的債券方式。
零息債券：不會發利息給你，但你購買的價格會比較便宜，等到到期時會把票面金額還你，讓你從中賺取價差。
舉例還說一個票面金額為100塊的債券，你的入手價格為97塊，等到到期的時候，他就會還給你100塊錢，其中三塊錢就是他要給你的利息，只是是用價差的的方式來給付。

如果你還不清楚什麼是債券，可以參考這篇文章：
債券是什麼？最完整懶人包教學，讓你一次搞懂獲利及風險

為什麼選擇美國債券投資？

無風險資產（Free risk return）

美國國債是全球公認的無風險資產（Free risk return），在投資的世界中，沒有一個投資項目可以做到100％的零風險，然而卻有一個東西例外，那就是美國國債。因為美國國債是由美國財政部所發行的債券，也是一個被全球公認最不可能違約的國家。畢竟，當美國政府沒錢的時候直接自己開印鈔機印一印就好了，只要美元還是全球公認的主流貨幣，那他就不會違約。也因此許多機構的閒置資金會放在美國國債做停泊，等到合適的時機點再拿出來用。

什麼時機點適合買美債？

評估美債適不適合購買，就依據目前債券利率而定。以過去10年的歷史數據來看，若 高於3% 則美國國債就是一個適合投資的時機點。如果你想要知道目前美債的利率，可以到stockq.org去查詢

過去幾年，美國國債的回報率是非常低的，以大家討論度最高的10年期美債為例，2022年年初利率為1.5％，但截至2022年11月，10年期美債利率已經來到了4.07％ 。不僅創下10年來最高的回報率，同時也創下自2007年以來最高的回報率。對於一個零風險的金融商品來說，這是一個非常可觀的收益。

這邊補充一下，美國債券配息有可能是年配也有可能是半年配或者季配息，全看當時債券設計的時候他所公告而定，假設你買的美債是季配息，也就是一年可以領四次的利息。另外殖利率的部分是用一整年的利息去做計算的!以目前10年期美債為4.07%為例，你投資1,000美金，每一季可以領到10.175美元 ，一年加起來會是40.7美元喔 !(通常買美股領股息會有30的扣稅，但美國債券的利息，是不用繳30%的稅額的!一開始會統一扣除，但在隔年的三月就可以申請退稅，目前IB證券會直接自動幫你進行退稅喔!)

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投資美債的三大優勢

優勢一：風險低

美國債券因為是由美國政府做擔保，在信用上面是非常良好的，幾乎不太可能會遇到違約的問題。因此也被金融機構稱為無風險報酬（Risk-free return），因此成為許多退休族領取現金流的選擇之一。

優勢二：可預期報酬

因為債券的特性，就是報酬可預期，因此你可以很容易地做好資金規劃。這也是許多投資家，如巴菲特，在短期資金沒有更好的投資時，就會選擇去購買美國債券，讓資金能夠獲得更有效的運用。

優勢三：不用扣股息稅

美國債券，本身就是美國政府跟大家借錢的憑證，因此政府所發給你的利息，是不用再被扣一次30%的預購稅，也讓許多不喜歡股息被扣水的人，會選擇美國債券去進行投資!

投資美債的二大劣勢

劣勢一：利率風險

美國債券的利息，會緊跟著銀行利率，因此當美聯儲進行升息或降息，就會間接影響到美國債券的報酬率。在2020年期間，美聯儲接近零利率的政策，讓美國債券的報酬只有1.4%-1.5%左右，但隨後美國暴力升息下，美國債券最高有來到5%以上。

劣勢二：匯率風險

因為投資美國債券是使用美金，因此如果你的國家不是直接使用美金，就會有匯率上的風險，就有可能發生你在領利息時，換回自己本國貨幣去使用，有時多，有時候少。

美債投資要注意什麼？

票面利率與到期殖利率計算

買債券的時候要特別注意對方告訴你的是票面利率還是到期殖利率，兩者的差異非常的大。
票面利率（Coupon）：是指債券發行的時候，所公告的利率
到期殖利率（YTM）：是指你購買債券的當下，放到到期後所可以獲得的利率。

舉例來說：一張一年期的債券發行的時候票面為100 元，每年配發5 塊錢，此時他的票面利率為5％
此時如果你是用97 塊買入這張債券，那你的到期殖利率就會是8.25％
但如果你是用103塊買入這張債券，那你的到期殖利率就會是1.94%
而作為投資人，我們應該要關心的是到期殖利率，因為那個才是你實際會獲利的%數而非票面利率

目前多數海外券商所提供的皆為到期殖利率（YTM），而如果你是跟台灣理專買的債券，就一定要特別問他說這是票面值利率，還是到期殖利率，有時候因為到期殖利率比較低，票面殖利率比較高，理專就是選高的跟你說，讓你忽略實際會賺到的錢是多少。另外在ＩＢ的官網上會提供買賣方的收益率，我們只要看買方收益率即可。

如果是其他海外券商，像是TD Ameritrade的話，則可以去找YTM這個數字當作購買時的參考

美債購買的方法有哪些?

方法一：買債券基金

透過基金持有美國國債，這個方法在過去ETF不太盛行的時候非常常見，唯一的缺點就是管理費用高，因此隨著ＥＴＦ越來越盛行後，大家漸漸會將放在此類投資的錢轉到ETF上，用於避免長期持有所造成的損耗。

方法二：買債券型ETF

目前市面上主要的美國國債ETF為IEF跟TLT這兩支，詳細如下圖。

比起債券型基金，他的內扣費就少了非常多，也因此成為大家長期持有的選擇。然而因為把債券設計成股票類型方便大家交易，因此有時波動會比較大，報酬也比較不可預期，反而失去了債券可預期報酬的特性。

如果想了解更多債券相關的ETF，可以參考下面這部影片，裡面有介紹8個債券相關的ETF提供你選擇

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方法三：直接持有美債

直接持有債券有兩種方法，一種是跟台灣的理專購買，另一種則是開設海外券商

過去台灣理專所推的債券都是給銀行的高端客戶，因為金額比較大，所以也較少人會使用這樣的方法，但隨著海外券商逐漸開放後，現在只需要少少的美金即可買入美國國債。至於開戶的選擇很多，可以參考我之前寫的美股開戶比較，其中多數的券商大約都要求2,000-3,000美金才能直接購買美國債券，但IB這家券商只需要1,000 就可以購買債券，對於資金不多，但又想要開始領固定利息的人來說，是一個非常容易的入門門檻！

如果你想要開IB的帳戶，可以點選下面連結去開戶，目前IB已經取消最低帳戶存放金額，因此就算資金少，也可以毫無壓力的使用IB進行投資！

如了使用IB盈透證券買美債？

因為IB盈透證券是目前債券門檻最低的券商，因此現在來跟大家介紹要怎麼使用這個券商來購買。
如果你還沒有開戶的話，可以參考我這篇開戶教學，大約20分鐘就可以完成開戶了！
如何開立IB盈透證券，最完整教學看這篇

第一步：登入IB盈透證券軟體（TWS）

當你開戶完後，請下載IB的官網下載下單軟體，透過軟體下單債券會比較方便，軟體下載連結在這！
登入軟體後，請務必確認自己是在模擬倉還是真實賬戶，之前Tony就有遇過粉絲都在模擬倉買，結果過了很久才發現全部都是紙上富貴，非常可惜！

當你登入TWS後，請點選左下角的標準模式交易平台

此時你會進入到下面這個畫面，點選加號創建一個新的債券分頁，讓你未來可以方便管理跟追蹤。

第二步：從金融產品中輸入想要的債券代稱

當你創建完一個全新的分頁後，如果你是想要投資美國債券，可以在金融商品那欄輸入US-T

按下確認後，你就會看到一個表格，上面分別寫著長期/中期/短期債券，如果你是使用英文版的話，他會顯示Government Bounds

第三步：選擇自己想投資的年限

點選後你會看到一長串的清單，這就是目前IB手上可以賣給你的債券，此時你就要選擇自己想要的債券跟年份去做投資即可，裡面一樣有計息跟非計息等等，投資的時候要自己注意一下喔！如果忘記兩著的差異是什麼可以回到前面的段落去看一下！

那如果你想要知道更多在IB上購買美國債券的細節，可以參考下面這支影片，影片從07:17秒開始介紹如何使用IB購買美國國債。

快速總結

債券指的是你借錢給政府或企業所產生的借據

投資債券的好處是報酬率可預期，風險則是違約，票面價格波動，匯差及流動性不足。

如何判斷債券是否值得投資可以參考評估機構的評級，及過去該發行人的違約率。

美國國債是市場上公認的無風險投資（Free risk return），主要原因是因為你投資的對象是全球第一大經濟體系的美國政府。

三個買美債的方法？

1.透過IB直接購買，1000美金就可以持有債券
2.買債券基金，但內扣費用較高，不適合長期投資
3.買債券ETF，但會產生價差波動，失去債券可預期報酬的優點。

何時適合購買美債？

適合購買美國債券的時機是當利率大於3％ 的時候。

如果你看完這篇文章，也對美國債券非常心動的話，就趕快到IB去開一個戶頭吧～只需要1000美金即可購買美國債券！如果你不知道怎麼開，也可以參考我最新寫的教學文章：如何開ＩＢ盈透證券

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