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什麼是美國債券?美債怎麼買?2024美國債券投資方法,小資族也可以輕鬆入手

這篇文章會告訴你

美債怎麼買?為什麼應該投資美債?美國公債是全世界公認零風險的投資商品,也因此許多人會將閒置資金選擇美國債券投資,本篇將介紹美投資美債的優劣勢及如何開始投資美國債券。

隨者美國政府不斷地加息,截至2024年5月,美國一年期殖利率已來到5.17% ,是過去10年來最適合投資美債的時機,因此也吸引許多投資人開始研究如何投資,然而過去投資美債最少都需要三千美金左右,今天這篇文章將告訴你什麼是美國債券,為什麼選擇美債來投資,以及買美債的方法,最後加碼一個如何用小額即可直接購買美國國債。

購買美國公債的方式

  1. 了解美國公債的優劣勢
  2. 判斷目前債券的報酬
  3. 開戶(建議開IB,可以較便宜購買)
  4. 選擇直接持有或間接持有
  5. 購買相對應商品
    直接:選擇計息或零息,目前用IB可以一千買金直接購買
    間接:透過ETF持有(TLT、IEF等)

什麼是美國債券?

美國債券是美國政府跟你借錢的證明,他會用兩種方式給予你利息,分別是計息債券及零息債券
計息債券:會固定時間配發利息給你,最後到期時把本金還給你,這也是比較好理解的債券方式。
零息債券:不會發利息給你,但你購買的價格會比較便宜,等到到期時會把票面金額還你,讓你從中賺取價差。
舉例還說一個票面金額為100塊的債券,你的入手價格為97塊,等到到期的時候,他就會還給你100塊錢,其中三塊錢就是他要給你的利息,只是是用價差的的方式來給付。

如果你還不清楚什麼是債券,可以參考這篇文章:
債券是什麼?最完整懶人包教學,讓你一次搞懂獲利及風險

為什麼選擇美國債券投資?

無風險資產(Free risk return)

美國國債是全球公認的無風險資產(Free risk return),在投資的世界中,沒有一個投資項目可以做到100%的零風險,然而卻有一個東西例外,那就是美國國債。因為美國國債是由美國財政部所發行的債券,也是一個被全球公認最不可能違約的國家。畢竟,當美國政府沒錢的時候直接自己開印鈔機印一印就好了,只要美元還是全球公認的主流貨幣,那他就不會違約。也因此許多機構的閒置資金會放在美國國債做停泊,等到合適的時機點再拿出來用。


什麼時機點適合買美債?

評估美債適不適合購買,就依據目前債券利率而定。以過去10年的歷史數據來看,若 高於3% 則美國國債就是一個適合投資的時機點。如果你想要知道目前美債的利率,可以到stockq.org去查詢

美國債券殖利率
美國公債殖利率 截圖時間:2024年5月10日 資料來源:stockq.org


過去幾年,美國國債的回報率是非常低的,以大家討論度最高的10年期美債為例,2022年年初利率為1.5%,但截至2024年5月,10年期美債利率已經來到了4.5% 。不僅創下10年來最高的回報率,同時也創下自2007年以來最高的回報率。對於一個零風險的金融商品來說,這是一個非常可觀的收益。

這邊補充一下,美國債券配息有可能是年配也有可能是半年配或者季配息,全看當時債券設計的時候他所公告而定,假設你買的美債是季配息,也就是一年可以領四次的利息。另外殖利率的部分是用一整年的利息去做計算的!以目前10年期美債為4.5%為例,你投資1,000美金,每一季可以領到10.175美元 ,一年加起來會是45美元喔 !(通常買美股領股息會有30的扣稅,但美國債券的利息,是不用繳30%的稅額的!一開始會統一扣除,但在隔年的三月就可以申請退稅,目前IB證券會直接自動幫你進行退稅喔!)

買美債參考值利率
美國10年期國債殖利率(截圖時間:2022年11月)資料來源:財經M平方

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所有資產都受到美國SIPC保障

延伸閱讀:
如何開立盈透證券-2023完整教學攻略
債券是什麼?最完整懶人包教學,讓你一次搞懂獲利及風險

投資美債的三大優勢

優勢一:風險低

美國債券因為是由美國政府做擔保,在信用上面是非常良好的,幾乎不太可能會遇到違約的問題。因此也被金融機構稱為無風險報酬(Risk-free return),因此成為許多退休族領取現金流的選擇之一。

優勢二:可預期報酬

因為債券的特性,就是報酬可預期,因此你可以很容易地做好資金規劃。這也是許多投資家,如巴菲特,在短期資金沒有更好的投資時,就會選擇去購買美國債券,讓資金能夠獲得更有效的運用。

優勢三:不用扣股息稅

美國債券,本身就是美國政府跟大家借錢的憑證,因此政府所發給你的利息,是不用再被扣一次30%的預購稅,也讓許多不喜歡股息被扣水的人,會選擇美國債券去進行投資!

投資美債的二大劣勢

劣勢一:利率風險

美國債券的利息,會緊跟著銀行利率,因此當美聯儲進行升息或降息,就會間接影響到美國債券的報酬率。在2020年期間,美聯儲接近零利率的政策,讓美國債券的報酬只有1.4%-1.5%左右,但隨後美國暴力升息下,美國債券最高有來到5%以上。

劣勢二:匯率風險

因為投資美國債券是使用美金,因此如果你的國家不是直接使用美金,就會有匯率上的風險,就有可能發生你在領利息時,換回自己本國貨幣去使用,有時多,有時候少。

美債投資要注意什麼?

票面利率與到期殖利率計算

買債券的時候要特別注意對方告訴你的是票面利率還是到期殖利率,兩者的差異非常的大。
票面利率(Coupon):是指債券發行的時候,所公告的利率
到期殖利率(YTM):是指你購買債券的當下,放到到期後所可以獲得的利率。

舉例來說:一張一年期的債券發行的時候票面為100 元,每年配發5 塊錢,此時他的票面利率為5%
此時如果你是用97 塊買入這張債券,那你的到期殖利率就會是8.25%
但如果你是用103塊買入這張債券,那你的到期殖利率就會是1.94%
而作為投資人,我們應該要關心的是到期殖利率,因為那個才是你實際會獲利的%數而非票面利率

目前多數海外券商所提供的皆為到期殖利率(YTM),而如果你是跟台灣理專買的債券,就一定要特別問他說這是票面值利率,還是到期殖利率,有時候因為到期殖利率比較低,票面殖利率比較高,理專就是選高的跟你說,讓你忽略實際會賺到的錢是多少。另外在IB的官網上會提供買賣方的收益率,我們只要看買方收益率即可。

IB債券收益率示範。
IB債券收益率示範。

如果是其他海外券商,像是TD Ameritrade的話,則可以去找YTM這個數字當作購買時的參考

TD Ameritrade債券收益率示意圖
TD Ameritrade債券收益率示意圖

美債購買的方法有哪些?

方法一:買債券基金

透過基金持有美國國債,這個方法在過去ETF不太盛行的時候非常常見,唯一的缺點就是管理費用高,因此隨著ETF越來越盛行後,大家漸漸會將放在此類投資的錢轉到ETF上,用於避免長期持有所造成的損耗。

方法二:買債券型ETF

目前市面上主要的美國國債ETF為IEFTLT這兩支,詳細如下圖。

TLT前10大持有債券
TLT前10大持有債券(截圖日期:2023.02.28)資料來源:ETF.com
IEF前10大持有債券
IEF前10大持有債券(截圖日期:2023.02.28)資料來源:ETF.com

比起債券型基金,他的內扣費就少了非常多,也因此成為大家長期持有的選擇。然而因為把債券設計成股票類型方便大家交易,因此有時波動會比較大,報酬也比較不可預期,反而失去了債券可預期報酬的特性。

如果想了解更多債券相關的ETF,可以參考下面這部影片,裡面有介紹8個債券相關的ETF提供你選擇

美國債券ETF介紹

延伸閱讀:
SPY、VOO、IVV怎麼選?3檔美股ETF比較懶人包(更新日期2022-08-01)
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方法三:直接持有美債

直接持有債券有兩種方法,一種是跟台灣的理專購買,另一種則是開設海外券商

過去台灣理專所推的債券都是給銀行的高端客戶,因為金額比較大,所以也較少人會使用這樣的方法,但隨著海外券商逐漸開放後,現在只需要少少的美金即可買入美國國債。至於開戶的選擇很多,可以參考我之前寫的美股開戶比較,其中多數的券商大約都要求2,000-3,000美金才能直接購買美國債券,但IB這家券商只需要1,000 就可以購買債券,對於資金不多,但又想要開始領固定利息的人來說,是一個非常容易的入門門檻!

如果你想要開IB的帳戶,可以點選下面連結去開戶,目前IB已經取消最低帳戶存放金額,因此就算資金少,也可以毫無壓力的使用IB進行投資!

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如了使用IB盈透證券買美債?

因為IB盈透證券是目前債券門檻最低的券商,因此現在來跟大家介紹要怎麼使用這個券商來購買。
如果你還沒有開戶的話,可以參考我這篇開戶教學,大約20分鐘就可以完成開戶了!
如何開立IB盈透證券,最完整教學看這篇

第一步:登入IB盈透證券軟體(TWS)

當你開戶完後,請下載IB的官網下載下單軟體,透過軟體下單債券會比較方便,軟體下載連結在這!
登入軟體後,請務必確認自己是在模擬倉還是真實賬戶,之前Tony就有遇過粉絲都在模擬倉買,結果過了很久才發現全部都是紙上富貴,非常可惜!

當你登入TWS後,請點選左下角的標準模式交易平台

IB盈透證券TWS登入畫面

此時你會進入到下面這個畫面,點選加號創建一個新的債券分頁,讓你未來可以方便管理跟追蹤。

TWS創建一個新的分頁。

第二步:從金融產品中輸入想要的債券代稱

當你創建完一個全新的分頁後,如果你是想要投資美國債券,可以在金融商品那欄輸入US-T

TWS尋找美國債券方法
TWS尋找美國債券方法。

按下確認後,你就會看到一個表格,上面分別寫著長期/中期/短期債券,如果你是使用英文版的話,他會顯示Government Bounds

TWS尋找美國債券方法
TWS尋找美國債券方法

第三步:選擇自己想投資的年限

IB如何購買債券
IB如何購買債券

點選後你會看到一長串的清單,這就是目前IB手上可以賣給你的債券,此時你就要選擇自己想要的債券跟年份去做投資即可,裡面一樣有計息跟非計息等等,投資的時候要自己注意一下喔!如果忘記兩著的差異是什麼可以回到前面的段落去看一下!

那如果你想要知道更多在IB上購買美國債券的細節,可以參考下面這支影片,影片從07:17秒開始介紹如何使用IB購買美國國債。

如何使用IB夠買債券,影片來源:Caven 投資成長家

快速總結

債券指的是你借錢給政府或企業所產生的借據

投資債券的好處是報酬率可預期,風險則是違約,票面價格波動,匯差及流動性不足。

如何判斷債券是否值得投資可以參考評估機構的評級,及過去該發行人的違約率。

美國國債是市場上公認的無風險投資(Free risk return),主要原因是因為你投資的對象是全球第一大經濟體系的美國政府。

三個買美債的方法?

1.透過IB直接購買,1000美金就可以持有債券
2.買債券基金,但內扣費用較高,不適合長期投資
3.買債券ETF,但會產生價差波動,失去債券可預期報酬的優點。

何時適合購買美債?

適合購買美國債券的時機是當利率大於3% 的時候。

如果你看完這篇文章,也對美國債券非常心動的話,就趕快到IB去開一個戶頭吧~只需要1000美金即可購買美國債券!如果你不知道怎麼開,也可以參考我最新寫的教學文章:如何開IB盈透證券

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盈透證券是一間可以投資全球的網路券商,本篇將介紹IB盈透證券開戶教學。雖然他是一間網路券商,但他在美股是有公開上市的,股票代號為IBKR。
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一個熱愛研究賺錢的投資家
在不到三十歲的時候,買入人生第一棟房子
投資四年的時間讓自己的資產增加了三倍以上
投資沒有很難,但難的是心態
如果你也想透過投資讓自己資產成長
歡迎訂閱我的電子報,我會每週跟你分享一個投資理財的小知識

13 則留言

  1. 您好,我已經在IB開戶完成(已經匯入12000),不知道是哪裡出問題,我沒辦法買美國公債,請求交易許可的選項中也沒有債券的選項,打電話給客服也沒有答案,請問您有解決的方法嗎?

    1. 哈摟~目前IB購買美債需要使用桌面下載的應用程式,您可以使用該程式再去找找看,並且配合下面這個影片去操作,https://www.youtube.com/watch?v=UlclCNure6o
      影片從07:17秒開始觀看~如果還是不行的話,您可以在留言寫信給或者到IG找我,我在盡量幫你研究看看是哪一個步驟遺漏了~

  2. 您好:
    (從 2018 年 5 月 14 日開始,所有經紀自營商都必須披露交易的加價和減價)
    請問公債交易的加減價,是已反應在價格裡 還是另外收取的費用呢
    謝謝您熱心的分享

    1. 都已經反應在價格裡面了喔~他會出現一個總共要跟你收取的費用,這些費用就會包含所有的延伸手續費及前手息等相關費用

  3. 請問非美國居民在美國券商買的美國國債與市政債所配發的票面利息需要繳稅嗎?謝謝。

    1. 目前我知道的是在美國會先預扣稅,然後隔年會把稅退回給你
      其他的就是依據自己國家的海外所得去做申報
      以台灣來說就是100萬以上申報但還不一定要繳稅,670萬以上一定會需要繳稅。
      以上資訊提供你參考喔!

      1. 請問買企業債的稅, 也是會先預扣, 再退稅嗎? 如果此企業不是美國註冊, 也是同樣流程嗎?

  4. 請問我已經申請好IB-盈透證券帳戶了,但我要下載電腦版應用程式(TWS)下載到一半出現*下載Java(TW)執行環境發生錯誤,請檢察您的網際網路連線後重新開始安裝*哪位大神可以幫幫我,我網路沒問題也重開機過了但是都無法解決

    1. 建議可以直接聯繫客服,有關系統軟體的狀況客服應該會給出很詳細的回覆

  5. Ib 與Firstrade相較,手續真的真的太繁瑣,要花很多很多時間才能上手

  6. 一般的公司債券,發行價格大部份是100K面額; 請問IB購買的公司債券,面額可以低至1K就可以買到了,不是很明白它的原理,向它購買的債券,真的為真正的債券嗎?

    1. 是真的債券沒有錯,就很像股票正常單位是一股,但因為有些股票一股的金額就非常高
      因此券商就開始提供碎股,也就是不到一股的股票來讓大家交易

我有話要說

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